Likuiditas: Pengertian, Fungsi, Jenis, dan Cara Mengukurnya

Bagi pemilik usaha atau manajer keuangan, likuiditas adalah salah satu istilah yang perlu dipahami.

Pasalnya, likuiditas dapat mencerminkan kemampuan keuangan perusahaan dalam melaksanakan semua kewajibannya.

Lantas, apa itu likuiditas? Yuk, simak uraian lengkap tentang pengertian likuiditas beserta komponen, fungsi, jenis, dan cara mengukurnya berikut ini!

Apa itu Likuiditas?

Pernahkah kamu mendengar istilah likuiditas sebelumnya? Yup, likuiditas adalah tingkat kemudahan suatu aset untuk dapat diubah menjadi uang tunai tanpa harus memengaruhi harga pasarnya.

Semakin likuid atau cair suatu aset yang dimiliki, maka akan lebih mudah untuk menguangkannya kapan pun dibutuhkan.

Begitu juga sebaliknya, apabila sebuah aset memiliki likuiditas yang rendah, maka ini berarti akan sulit untuk diperjualbelikan di pasaran karena tingkat penawaran dan permintaannya sedikit.

Lebih lanjut, likuiditas dalam konteks akuntansi dapat digunakan sebagai indikator yang mengukur kemampuan perusahaan untuk membayar seluruh kewajiban atau utangnya secara cepat.

Jenis Likuiditas

Ada beberapa jenis likuiditas yang paling umum digunakan, mulai dari likuiditas pasar, likuiditas aset, hingga likuiditas akuntansi.

Supaya nggak penasaran, kamu bisa menyimak penjelasan dari masing-masing jenis likuiditas di bawah ini.

1. Likuiditas Pasar

Likuiditas pasar merujuk pada seberapa cepat suatu aset bisa terjual tanpa harus mengubah terlalu banyak harga.

Nantinya, semakin besar volume perdagangan dari suatu aset, maka hal tersebut menandakan bahwa likuiditas pasar lebih tinggi.

Begitu pun sebaliknya, pasar yang dianggap memiliki likuiditas rendah berarti memiliki sedikit penjual dan pembeli, sehingga akan sulit untuk menyelesaikan transaksi dalam waktu singkat.

2. Likuiditas Aset

Likuiditas aset dapat diartikan sebagai mudahnya suatu aset untuk diubah menjadi uang tunai. Tiap aset tentunya memiliki tingkat likuiditas masing-masing.

Jadi misalnya, perusahaan mempunyai aset tangible berupa bangunan, tanah, dan mesin produksi. Kira-kira, manakah di antara aset tersebut yang paling cepat terjual?

Nah, aset yang paling cepat dijual berarti memiliki likuiditas tertinggi, karena dapat dengan mudah diubah menjadi uang tunai.

3. Likuiditas Akuntansi

Yang terakhir, likuiditas akuntansi mengacu pada kemampuan perusahaan untuk melunasi seluruh kewajiban atau utang jangka pendek pada saat jatuh tempo.

Apabila perusahaan memiliki likuiditas yang baik, maka pemenuhan kewajiban secara tepat waktu pun akan lebih mudah.

Biasanya, para investor yang ingin memberikan modal tambahan akan mempertimbangkan terlebih dahulu tingkat likuiditas suatu perusahaan.

Fungsi Likuiditas

Jenis yang akan dibahas lebih lanjut setelah ini adalah likuiditas akuntansi. Untuk itu, kita berbicara mengenai tingkat likuiditas perusahaan dan kemampuannya dalam mengelola keuangan.

Dalam konteks akuntansi perusahaan, beberapa fungsi likuiditas adalah sebagai berikut:

• Likuiditas adalah sesuatu yang bisa menjadi antisipator dana apabila perusahaan mempunyai kebutuhan mendadak

• Likuiditas dapat mengatur ketersediaan kas untuk memenuhi keseluruhan utang jangka pendek

• Likuiditas adalah hal yang bisa menjadi bahan pertimbangan bagi investor untuk menentukan kelayakan penerimaan suntikan dana

• Bagi pihak perbankan, likuiditas adalah aspek yang dapat menjadi patokan apakah suatu perusahaan memiliki kemampuan untuk membayar kembali pinjaman mereka

• Tingkat likuiditas yang dimiliki perusahaan dapat membantu para manajemen untuk mengawasi efisiensi modal usaha

• Tingkat likuiditas perusahaan juga menjadi alat bantu analisis keuangan untuk menginterpretasikan posisi finansial jangka pendek

Komponen Likuiditas

Untuk menjaga kestabilan ekonomi perusahaan, terdapat 3 komponen likuiditas yang saling berkaitan, yaitu:

• Kerapatan, merujuk pada gap antara harga normal dengan harga yang disetujui dari suatu produk

• Kedalaman, yaitu perbedaan volume atau jumlah produk antara yang dijual dan dibeli pada tingkat harga tertentu

• Resiliensi, berarti kecepatan yang cukup signifikan pada perubahan harga setelah terjadi ketimpangan harga

Cara Mengukur Likuiditas

Seperti penjelasan sebelumnya, likuiditas adalah patokan yang sering kali menjadi tolok ukur investor untuk menilai kemampuan keuangan perusahaan.

Umumnya, analisis keuangan akan mengukur beberapa rasio berikut untuk mengetahui tingkat likuiditas perusahaan:

1. Current Ratio

Rasio pertama dalam mengukur likuiditas adalah current ratio. Rasio ini adalah pengukuran yang paling mudah karena tidak terlalu ketat.

Dalam rasio yang satu ini, pengukuran hanya dilakukan dengan membandingkan aset lancar dengan utang lancar.

Berikut ini rumus dari current ratio:

Current Ratio = aset lancar / utang lancar

Jika hasil dari current ratio adalah 1, ini berarti perusahaan hanya mampu membayar semua kewajiban jangka pendeknya.

2. Quick Ratio (Acid-test Ratio)

Quick ratio dapat diartikan sebagai rasio yang hanya bertujuan untuk mengukur kemampuan dari suatu perusahaan dalam melunasi utang jangka pendeknya dengan aset lancar.

Rumus quick ratio adalah:

Quick Ratio = (uang tunai + investasi jangka pendek + piutang) / utang lancar

Pada sebagian besar industri, jika hasilnya di atas angka 1, dapat dikatakan perusahaan memiliki likuiditas yang baik.

3. Cash Ratio

Rasio selanjutnya yang bisa kamu gunakan untuk mengukur likuiditas adalah cash ratio. Rasio ini mengukur kemampuan perusahaan dalam melunasi kewajiban jangka pendek dengan uang tunai dan setara kas.

Rumus cash ratio adalah sebagai berikut:

Cash ratio = (kas + setara kas) / kewajiban lancar

Umumnya, kreditor akan menyukai cash ratio yang tinggi.

4. Operating Cash Flow Ratio

Operating cash flow ratio dapat menunjukkan berapa kali perusahaan mampu membayar utang pancar dengan uang tunai yang diperoleh selama periode tersebut.

Adapun rumus operating cash flow ratio adalah sebagai berikut:

Operating cash flow ratio = operating cash flow / kewajiban lancar

Jika hasilnya lebih dari 1, hal ini dapat menunjukkan bahwa perusahaan tidak mampu memenuhi kewajibannya melalui operasi bisnis normal.

Itu dia uraian lengkap tentang pengertian, komponen, fungsi, jenis, dan cara mengukur likuiditas yang harus kamu ketahui.

Intinya, dapat disimpulkan bahwa likuiditas adalah aspek yang bisa menjadi indikator untuk mengetahui kemampuan suatu perusahaan dalam membayar seluruh utang dan kewajiban jangka pendek secara tepat waktu.

Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, tingginya angka likuiditas dapat mencerminkan bahwa kinerja suatu perusahaan dikatakan baik.

Nah, salah satu cara untuk meningkatkan likuiditas perusahaan adalah dengan mendapatkan tambahan modal usaha.

Bagi kamu yang membutuhkan modal usaha tambahan, buka saja deposito di aplikasi DepositoBPR by Komunal.

Pasalnya, dengan menyimpan uang dalam bentuk deposito di DepositoBPR by Komunal, kamu bisa memperoleh imbal hasil yang untung, yaitu hingga mencapai 6,75% p.a per tahunnya.

Ditambah lagi, kamu juga tidak perlu menghabiskan banyak waktu atau analisis pasar modal karena menyimpan uang di sini sudah pasti akan untung! Jadi, danamu pun akan berkembang secara #MakinMaksimal.

Tak perlu khawatir, DepositoBPR by Komunal sudah dijamin oleh LPS dan terdaftar serta diawasi OJK, ya!

Yuk, kembangkan dana usahamu bersama DepositoBPR by Komunal sekarang juga!